Stellen Sie sich einen Aktienindex vor, der in sechs Jahren um mehr als 1.000 % in die Höhe schnellt.Keine einzelne Aktie – ein ganzer Index.Es ist eine extreme Seltenheit, aber es ist schon einmal vorgekommen … Während der ersten sechs Amtsjahre von Luiz Inácio Lula da Silva stieg der brasilianische Ibovespa-Aktienindex um atemberaubende 1.210 % in US-Dollar.Nun, das ist großartig für brasilianische Investoren, die damals davon profitiert haben, als es passierte, aber was ist die Relevanz für Sie?Wenn Sie wie ich sind, haben Sie sich schließlich mit Laser auf die Fed, Inflationsdaten, Ölpreise und den Rest unseres heimischen Dramas konzentriert.Warum diskutieren wir über Brasilien?Denn Anfang dieser Woche hat das brasilianische Volk Lula wiedergewählt.Und unser Makro-Experte Eric Fry glaubt, dass dies nur ein Grund mehr ist, warum Sie heute dringend in Betracht ziehen sollten, dort zu investieren.Um es klar zu sagen, Lula ist nur das Sahnehäubchen.Die größere brasilianische Anlagegeschichte hat mit Boom/Bust-Zyklen von Rohstoffen und Entglobalisierung zu tun.Fassen Sie alles zusammen, und hier ist Erics Top-Line-Zusammenfassung:Ich sehe eine sich abzeichnende Gelegenheit, die von den meisten Anlegern noch völlig abseits des Radars liegt.Und wenn sich die Geschichte wiederholt, wie es so oft der Fall ist, werden die meisten Anleger diese Gelegenheit ebenso verpassen, wie sie die letzte verpasst haben.In der Tat, wenn Vergangenheit Prolog ist, könnte ein bevorstehendes Ereignis durchaus ein neues „goldenes Zeitalter“ für diese Aktien ankündigen…InvestorPlace - Börsennachrichten, Aktienberatung und HandelstippsFür neuere Digest-Leser nähert sich Eric den Märkten mit einer „Top-Down“-Perspektive.In Investment Report identifiziert er die massiven politischen, sozialen und wirtschaftlichen Strömungen, die die globalen Märkte prägen.Nachdem er auf der Grundlage dieser Analyse die attraktivsten Länder und Sektoren ermittelt hat, gräbt er tiefer und findet die besten spezifischen Anlagen, die bereit sind, von diesen Makrotrends zu profitieren.Es ist ein effektiver Ansatz, um es gelinde auszudrücken.Eric hat mehr 1.000 %+ Empfehlungen gefunden als jeder andere, den wir im Newsletter-Geschäft kennen – 40. Die meisten Investoren können sich glücklich schätzen, einen solchen 1.000 %-Gewinner zu bekommen.Wie wir gerade festgestellt haben, hat sich Brasilien für Investoren, die 2003 den Sprung gewagt haben, zu einem 10-Bagger entwickelt. Könnte es wieder passieren?Beginnen wir bei der Beantwortung damit, besser zu verstehen, warum es beim ersten Mal passiert ist.Hier ist Erich:[Lula] trat sein Amt gerade an, als ein mächtiger Rohstoff-Superzyklus im Begriff war, Brasiliens ressourcenorientierte Wirtschaft mit Wohlstand zu überschütten.Von 2003 bis 2011 hat sich Brasiliens BIP verfünffacht – von 500 Milliarden Dollar auf 2,6 Billionen Dollar.Die Arbeitslosenquote sank von einem Höchststand von 13 % im Jahr 2003 auf weniger als 5 % wenige Jahre später.Was war in der Zwischenzeit mit dem brasilianischen Aktienmarkt vor Lulas Wahl und dieser Phase des Hyperwachstums passiert?Eric erklärt, dass der Ibovespa in den Monaten vor der Wahl um mehr als 60 % gefallen ist.Es ist diese Divergenz, die die spektakuläre brasilianische Kaufgelegenheit geschaffen hat.Sie kennen das Ergebnis bereits – 10-fache Gewinne.Das ist die Gefahr, in eine Wirtschaft zu investieren, die von Boom/Bust-Zyklen angetrieben wird.Wenn Sie Ihre Investition nicht geschickt timen, kann der Portfolioschaden außerordentlich sein.Zurück zu Erich:Aber dann kam 2011 und die Feijoada traf den Fan.Der Rohstoffboom ging in eine Pleite über.Die Preise brachen ein Jahrzehnt lang ein und gipfelten im Pandemie-Crash im März 2020. Als die Rohstoffpreise implodierten, implodierte auch die brasilianische Wirtschaft.Das BIP-Wachstum fiel von einer robusten Jahresrate von 9 % im Jahr 2010 auf negative 10,7 % im Jahr 2020!In diesem „verlorenen Jahrzehnt“ ging in Brasilien fast alles schief, was schief gehen konnte.Infolge des unerbittlichen wirtschaftlichen und politischen Traumas, das die Wirtschaft von 2011 bis 2020 heimsuchte, stürzte der brasilianische Aktienmarkt im März 2020 auf ein fast 15-Jahrestief.Wo steht Brasilien also heute, wenn man es durch seine wirtschaftliche Boom/Bust-Brille betrachtet?Eric erklärt, dass sich Brasiliens Wirtschaft seit dem wirtschaftlichen Tiefpunkt im Jahr 2020 auf dem Weg der Besserung befindet.Das BIP hat sein Vor-COVID-Niveau wiedererlangt und die Arbeitslosigkeit ist auf den niedrigsten Stand seit sechs Jahren gesunken.Hinter diesem Wachstum steht der lang erwartete positive Aufschwung im Rohstoffsektor.Zurück zu Erich:… Dank des neuen Rohstoff-Superzyklus, der 2020 gestartet wurde – die Geschichte wiederholt sich – befindet sich Brasilien wieder einmal an einem makroökonomischen Sweet Spot.Und doch haben die Anleger den brasilianischen Aktienmarkt nur langsam entsprechend belohnt … genau wie vor zwei Jahrzehnten.Laut Eric gibt es heute zwei Rückenwinde für die brasilianische Wirtschaft: Der erste ist der Boom/Bust-Rohstoffzyklus, den wir besprochen haben:Obwohl Brasilien eine zunehmend diversifizierte Wirtschaft vorweisen kann, hängt der Wohlstand des Landes immer noch stark von natürlichen Ressourcen wie Energie, Landwirtschaft und Bergbau ab.Mit anderen Worten, was gut für die Rohstoffpreisgans ist, ist großartig für den brasilianischen Wirtschaftsgänser.Und wie Sie wissen, sind die Rohstoffpreise in diesem Jahr gestiegen, was uneingeschränkt gute Nachrichten für die brasilianische Wirtschaft und den brasilianischen Aktienmarkt sind.Der zweite Rückenwind ist der zunehmende Trend der Entglobalisierung.Eric sieht Brasilien als einen der Hauptnutznießer der Massenflucht westlicher Unternehmen aus Russland.Dies ist ein erdbebenartiges wirtschaftliches Ereignis, das die Investitionsströme umlenken und die globalen Lieferketten für die kommenden Jahre umgestalten wird.Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie wirkungsvoll dies sein könnte, spulen wir zurück, wie die brasilianische Wirtschaft vom Handelskrieg zwischen den USA und China profitierte.Nachdem Präsident Trump begonnen hatte, Zölle auf eine Vielzahl chinesischer Importe zu erheben, verlagerten viele chinesische Importeure einen erheblichen Teil ihrer Lieferketten von US-Herstellern auf brasilianische Hersteller.Was waren die wirtschaftlichen Auswirkungen?Im vergangenen Juni erreichte Brasiliens Gesamtexportvolumen mit 32,7 Milliarden US-Dollar einen neuen monatlichen Rekord.Inzwischen ist das jährliche Exportvolumen des Landes auf 310 Milliarden Dollar gestiegen, ebenfalls ein neuer Rekord.Um diesen Vorteil zu erklären, beginnen wir mit einem Blick hier zu Hause.So sehr der US-Aktienmarkt in diesem Jahr ausverkauft ist, seine Bewertung bleibt zumindest in Bezug auf eine Kennzahl recht hoch – das zyklisch bereinigte Kurs-Gewinn-Verhältnis (CAPE).Der Unterschied zwischen einem regulären Kurs-Gewinn-Verhältnis und dem CAPE-Verhältnis besteht darin, dass CAPE Gewinne verwendet, die sich über einen Zeitraum von 10 Jahren erstrecken.Dies geschieht, um Konjunkturschwankungen auszugleichen.Selbst nach den jahrelangen Schmerzen an den Aktienmärkten gehört die heutige CAPE-Ratio zu den teuersten Messwerten der letzten 140 Jahre.Sein Wert von 27,54 liegt meilenweit über dem langfristigen Durchschnitt von 17.Nun, spielt dieses erhöhte CAPE wirklich eine Rolle?Und was nützt es praktisch, wenn es 10 Jahre alte Daten verwendet?Nun, es ist ein sehr stumpfes Bewertungsinstrument.Es ist also nicht gut für das Markttiming.Aber das bedeutet nicht, dass es sich nicht um einen aussagekräftigen Indikator handelt, der für langfristige Anleger immens wertvoll sein kann.Zur Veranschaulichung finden Sie unten ein Diagramm von meinem Freund und beliebten Quant-Investor Meb Faber.Beginnend im Jahr 1900 zeigt das Diagramm die anfänglichen CAPE-Werte des S&P 500 und die darauffolgenden 10-Jahres-Renditen des S&P, die auf diesen anfänglichen CAPE-Werten basierten.Dunkelgrün steht für die günstigsten CAPE-Startjahre.Rot steht für das teuerste.Wie Sie visuell sehen werden, landen die meisten „grünen“ Startjahre (niedrige CAPE-Verhältnisse) auf der rechten Seite des Diagramms – was große, zweistellige 10-Jahres-Renditen bedeutet.Auf der anderen Seite landen „rote“ Startjahre (hohe CAPE-Verhältnisse) normalerweise auf der linken Seite des Diagramms – was niedrige und negative 10-Jahres-Renditen bedeutet.Denken Sie daran, das heutige CAPE-Verhältnis liegt bei 27,54.Die Kategorie „rot“ umfasst Werte von „20 bis 45“.Das bedeutet, dass das heutige Niveau tief in diesem „roten“ Anfangsjahr-Eimer liegt.Was ist sein CAPE-Verhältnis?Meb hat die Zahlen erst vor ein paar Wochen aktualisiert… Es sind 13. Das platziert es in den „hellgrünen“ Eimer für das Startjahr.Welche Bewertung – und damit welches zukunftsgerichtete Renditepotenzial – ist für Sie attraktiver?Fazit: Wenn wir uns von der Geschichte leiten lassen, sieht Brasilien heute als Investition sehr gut aus.Tatsächlich hat Eric eine Brasilien-Auswahl in seinem Investment Report-Portfolio, die seit dem Sommer um 13 % gestiegen ist.Vor zwanzig Jahren erfreuten sich Anleger, die die Gelegenheit erkannten, eines 10-fachen Wachstums.Aus heutiger Sicht deuten Erics Recherchen im Investment Report darauf hin, dass sich das gleiche Ergebnis jetzt wieder einstellen könnte.Schönen Abend, Jeff RemsburgDer Beitrag If History Repeats Are Coming 10X Gains Are Coming erschien zuerst auf InvestorPlace.(Bloomberg) – BP Plc untersucht einen Bericht, wonach der Chef von Brasilien einen Bundesrichter wegen der Ergebnisse der Präsidentschaftswahlen im Oktober verbal belästigt hat Rettung aus CZ von Binance, da FTX einknicktTwitter bittet jetzt einige entlassene Arbeiter, bitte zurückzukommenPutins Elite zittert, als Hardliner „stalinistische“ Schritte fordernElon Musk fordert Twitter-Follower auf, für einen republikanischen Kongress zu stimmenAdri(Bloomberg) – Erste Anzeichen von Brasiliens gewähltem Präsidenten Luiz Inacio Lula da Silva, wie er für Wahlkampfversprechen bezahlen will, lassen bei einem der bekanntesten Hedgefonds des Landes Vorsicht walten.Am meisten gelesen von BloombergSam Bankman-Frieds 16-Milliarden-Dollar-Vermögen wird in Tagen ausgeweidetDer Aufstieg russischer Hardliner sät Angst in Putins EliteSam Bankman-Fried beugt sich vor, um aus Binances CZ zu retten, während FTX einknicktTwitter bittet jetzt einige entlassene Arbeiter, bitte zurückzukommenElon Musk fordert Twitter-Follower auf, abzustimmenCharles Booker ist in seinem Rennen um den US-Senat in Kentucky gegen den amtierenden Senator Rand Paul geschlagen worden.Booker zielte auf […] Der Beitrag Charles Booker verliert die Bewerbung, um in Kentucky Geschichte des US-Senats zu schreiben, erschien zuerst auf TheGrio.(Bloomberg) – Der gewählte brasilianische Präsident Luiz Inacio Lula da Silva ernannte eine Mischung aus liberalen und linksgerichteten Ökonomen in sein Regierungsübergangsteam, was die breite Koalition widerspiegelt, die ihm letzten Monat geholfen hat, Jair Bolsonaro zu besiegen 16-Milliarden-Dollar-Vermögen wird in Tagen ausgeweidetSam Bankman-Fried Bows zur Rettung aus Binances CZ, da FTX einknicktTwitter bittet jetzt einige entlassene Arbeiter, bitte zurückzukommenPutins Elite zittert, als Hardliner nach „stalinistischem“ SEs funktioniert auf 93.000 $ pro Person.(Bloomberg) – Die US-Inflation hat sich in den am Donnerstag fälligen Oktoberdaten wahrscheinlich nur leicht abgeschwächt, und ein weiterer über den Prognosen liegender Wert könnte die Erwartungen der Federal Reserve zunichte machen, dass sie ihre steilen Zinserhöhungen nach unten verschieben wird wird in DaysMeta ausgeweidet, um 11.000 Stellen zu streichen;Zuckerberg sagt: „Ich habe das falsch verstanden“ Hochul gewinnt das Rennen des Gouverneurs von NY, da Zeldin von der GOP sich weigert, einzugestehen Binance zieht sich aus FTX-Rettung zurückDie Inflation in den USA dürfte im Oktober wieder stark gestiegen sein, aber auch der jüngste Blick auf die Lebenshaltungskosten könnte einige Anzeichen für nachlassenden Preisdruck zeigen.(Bloomberg) – Chinas sich verschärfende Immobilienkrise übt Druck auf einen 1,6-Billionen-Dollar-Bereich des Onshore-Anleihemarktes des Landes aus, da Städte und lokale Verwaltungen als weiße Ritter eingreifen, um in Schwierigkeiten geratene Entwickler in einem staatlich unterstützten Angebot zur Unterstützung des Sektors zu retten. Am meisten gelesen von BloombergSam Bankman-Frieds 16-Milliarden-Dollar-Vermögen wird in DaysMeta ausgeweidet, um 11.000 Stellen zu streichen;Zuckerberg sagt: "Ich habe das falsch verstanden"Der Leiter von Telecom Italia (TIM) signalisierte am Dienstag, dass er angesichts eines alternativen Projekts, das von einem Berater von Premierminister Giorgia Meloni verfochten wird, immer noch einen Turnaround-Plan unterstützt, der sich auf die Ausgliederung des Festnetznetzes konzentriert.Der im Juli vorgestellte Plan des Vorstandsvorsitzenden von TIM, Pietro Labriola, basiert hauptsächlich auf einem potenziellen Verkauf seiner Festnetzinfrastruktur im Wert von mehreren Milliarden Euro an den staatlichen Kreditgeber CDP.Im Gegenzug würde CDP die Vermögenswerte mit denen seiner eigenen Glasfasereinheit Open Fiber kombinieren, um einen nationalen Breitband-Champion unter seiner Kontrolle zu schaffen.Die neue Premierministerin Giorgia Meloni sieht sich mit tiefen Haushaltsproblemen, steigenden Energiekosten und einer drohenden Rezession konfrontiert.Wie sich ein Verteidigungsgigant durchsetzt.Der TUC warnt vor heimlichen Kürzungen, wenn die Ausgaben für öffentliche Dienstleistungen nicht an die Inflation angepasst werden.(Bloomberg) – Der größte Emittent in Chinas 34 Billionen Yuan (4,7 Billionen US-Dollar) Markt für lokale Staatsanleihen testet einen neuen Ansatz zur Preisgestaltung von Schulden, der eine größere Preisdifferenzierung zwischen den Provinzen fördert.Am meisten gelesen von BloombergSam Bankman-Frieds 16-Milliarden-Dollar-Vermögen wird in DaysMeta ausgeweidet, um 11.000 Stellen zu streichen;Zuckerberg sagt: "Ich habe das falsch verstanden"Die Geschichte sagt uns, dass eine Rezession im nächsten Jahr so ​​gut wie garantiert ist, und Dr. Doom warnt davor, dass es die schlimmste von zwei großen Wirtschaftskrisen der vergangenen Jahrzehnte kombinieren könnte.BERLIN (Reuters) – Deutschland wird im nächsten Jahr keine so schwere Rezession bevorstehen, wie derzeit von der Regierung prognostiziert, so die fünf „Weisen“, die Berlin in der Wirtschaftspolitik beraten.Der fünfköpfige Wirtschaftsbeirat sieht Deutschlands Wirtschaft im Jahr 2023 um 0,2 % schrumpfen, gegenüber der offiziellen Prognose eines Rückgangs um 0,4 %, sagte eine mit ihrem Jahresbericht vertraute Person am Dienstag gegenüber Reuters.Etwas optimistischer blickt der Rat auch auf das Jahr 2022 in seinem Jahresbericht, der am Mittwoch erscheinen soll und erstmals wöchentlich vom Spiegel berichtet wird.Jeremy Hunt sieht sich einer Gegenreaktion von Tory-Abgeordneten wegen seiner Pläne für eine verdeckte Erbschaftssteuerrazzia gegen Familien ausgesetzt.Beide Abstimmungsfragen wurden mit fast zwei zu eins bestanden.Der Markt ist eingebrochen, sagt Liz Young, Head of Investment Strategy bei SoFi, und Anleger sollten auf zwei weitere Ereignisse achten.In den letzten Monaten war es schwer, den Nachrichten über die US-Wirtschaft zu entkommen, da die Inflation weiterhin auf 40-Jahres-Höchstständen liegt.Die Fed kündigte am 2. November eine weitere Zinserhöhung an, was zu einer...Die Verbraucherpreisinflation mag im Oktober nachgelassen haben, aber Ökonomen sehen immer noch weitere Zinserhöhungen der Fed, Rezession und Arbeitsplatzverluste.Die Amerikaner sollten sich vorbereiten.(Reuters) – Der Präsident der Federal Reserve Bank von Minneapolis, Neel Kashkari, sagte am Mittwoch, es sei „völlig verfrüht“, über einen Schwenk weg von der derzeitigen Straffung der Geldpolitik der Fed zu diskutieren, auch wenn er die Möglichkeit einer Anpassung des Umfangs künftiger Zinserhöhungen zu befürworten schien.„Ich denke, wir sind derzeit auf einem guten Weg: Ich denke, wir sind uns einig, die Inflation wieder auf 2 % zu senken“, sagte Kashkari von der Ness School of Management and Economics der South Dakota State University.„Aber die Geldpolitik arbeitet mit Verzögerung“, fügte er hinzu und bezog sich auf die vielen Monate, die Ökonomen schätzen, bis die Auswirkungen höherer Kreditkosten auf die Wirtschaft und die Inflation sichtbar werden.